Commodity Opções Trading 101

Futuros 038 Opções 101 Bem-vindo às Lições Instantâneas dos Departamentos de Educação da CME. Se você é um recém-chegado para os mercados de futuros e quer uma rápida introdução aos futuros e opções, estas lições vão começar a aprender o que você precisa saber. As lições são curtas, cada uma introduzindo alguns conceitos ou conjunto de fatos. Você pode estudar as lições em ordem ou selecionar suas preferências nesta lista. Um contrato de futuros é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria em uma data no futuro. Tudo sobre um contrato de futuros é padronizado, exceto seu preço. Todos os termos sob os quais a mercadoria, serviço ou instrumento financeiro deve ser transferido são estabelecidos antes da negociação ativa começa, de modo nenhum lado é dificultada por ambigüidade. O preço de um contrato de futuros é o que é determinado no poço de negociação ou no sistema de comércio eletrônico de uma bolsa de futuros. Os contratos de futuros são negociados em uma bolsa de futuros e somente em uma bolsa de futuros. Chicago Mercantile Exchange (CME), como as outras bolsas nos EUA, fornece um local para o comércio, formula regras para negociação e supervisiona as práticas comerciais. Atualmente, existem oito bolsas de futuros nos EUA. Fundada em 1898 como uma corporação sem fins lucrativos, em novembro de 2000 a CME tornou-se a primeira bolsa financeira americana a desmutualizar e se tornar uma corporação de propriedade de acionistas. O preço das commodities agrícolas flutua, as taxas de câmbio mudam de minuto para minuto, as taxas de juros e os índices de ações aumentam e caem. Nada permanece o mesmo. E é por isso que os futuros são tão úteis e tão essenciais para as operações de negócios em todo o mundo. A análise fundamental é o estudo dos fatores que afetam a oferta ea demanda. A chave para a análise fundamental é coletar e interpretar essas informações e, em seguida, agir antes que essa informação seja incorporada no preço futuro. Esse tempo de atraso entre um evento e sua resposta ao mercado resultante apresenta uma oportunidade de negociação para o fundamentalista. Esta abordagem da previsão de preços baseia-se na premissa de que os movimentos de preços seguem padrões históricos consistentes. Aqueles que se engajam em análise técnica análise gráficos ou estatísticas que medem os movimentos de preços e tentar encontrar padrões repetitivos. Começam com o gráfico de barras básico que traça preços altos, baixos e de fechamento de um contrato de futuros durante a vida do contrato. Atividade atual é observada cuidadosamente para padrões familiares de movimento de preços. Uma empresa de corretagem de futuros (casa) que é um membro da Chicago Mercantile Exchange (CME) coloca ordens para comprar ou vender contratos de futuros ou opções para empresas ou indivíduos e ganha uma comissão sobre cada transação. Todo mundo que negocia futuros e opções em contratos de futuros deve ter uma conta com uma corretora de futuros, que é oficialmente chamado Futures Commission Merchant (FCM). As corretoras de futuros não são as mesmas que as corretoras de ações, mas algumas empresas são licenciadas para negociar ações e futuros. Mesmo que mais e mais contratos de futuros estão sendo negociados on-line, ainda há muita ação nos poços de negociação na Chicago Mercantile Exchange (CME) e outras bolsas nos EUA. Isso é onde os comerciantes determinam os preços futuros, que mudam de minuto a minuto como a troca vai sobre. Chicago Mercantile Exchange fornece e regula um mercado onde futuros e opções sobre futuros são negociados. CME limpa, liquida e garante todas as transações correspondentes em contratos de CME que ocorrem através de suas instalações. Além disso, estabelece e monitora os requisitos financeiros para membros compensadores e estabelece níveis mínimos de obrigações de desempenho para todos os produtos comercializados pela CME. A integridade financeira do mercado de CME é uma consideração principal do Conselho de Administração de Intercâmbios e da administração. Todas as pessoas que negociam contratos de futuros não são especuladores. As pessoas que compram e vendem os produtos reais podem usar os mercados de futuros para se proteger dos preços das commodities que se movem contra eles. Eles são chamados de hedgers. Os especuladores assumem riscos para os hedgers. Os especuladores aceitam riscos nos mercados de futuros, tentando lucrar com as mudanças de preços. Hedgers usam os mercados de futuros para evitar riscos, protegendo-se contra mudanças de preços. As opções sobre futuros foram introduzidas nos anos 80. Um contrato de opção permite o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros subjacente a um determinado preço. Os preços de futuros são publicados para cada sessão de negociação, e os preços do dia anterior são relatados diariamente em grandes jornais como The Wall Street Journal (Seção 2). Você também pode obter os preços dos contratos negociados no CME no site cmegroup da CME e de vários fornecedores de cotação diferentes. Os contratos são agrupados em commodities como alimentos e fibras, metais e petróleo, financeiro, pecuária e carne. GLOBEX é Chicago Mercantile Exchanges sistema de comércio eletrônico global. O sistema oferece entrada computadorizada e correspondência comercial em uma ampla gama de produtos de futuros e opções, virtualmente 24 horas por dia, para pessoas ao redor do mundo. Sinais de mão - a linguagem de sinais de negociação de futuros - representam um sistema único de comunicação que efetivamente transmite a informação básica necessária para realizar negócios no pregão. Os sinais permitem que os comerciantes e outros empregados do piso saibam quanto está sendo oferecido e perguntado, quantos contratos estão em jogo, quais são os meses de vencimento, os tipos de pedidos e o status das ordens. Todos os contratos de futuros têm um mês de vencimento, portanto, existem sinais manuais padrão que indicam cada mês. Conteúdo Cortesia do CME Group. Primary Sidebar Junte-se Daniels Ag Marketing em San Antonio, TX para Kick Off Commodity Classic 2017 Hospedavam o nosso 2017 Ag Estratégia Marketing Painel na RIO RIO Cantina no riverwalk. Junte-se a nós e desfrute de comida fresca Tex-Mex, incluindo bebidas, aperitivos e jantares, juntamente com um painel de discussão informativo com todos os nossos consultores experientes do mercado ag. 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Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante nem verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços.3 As Formas de Negociação de Opções de Commodities Difere das Opções de Stock Im um grande fã de opções de commodities negociadas. E você também deveria estar. Mas existem algumas nuances ao negociar opções de commodities que você tem que considerar se você está indo para mover algum capital de ações. Essas 3 diferenças são os conceitos mais importantes a serem compreendidos, pois podem potencialmente mudar a maneira como você troca esses instrumentos. O medo está em ambas as direções Se há uma coisa para aprender sobre as opções é que cada contrato terá uma volatilidade implícita diferente. Você pode visualizar a volatilidade implícita em várias greves observando a inclinação da volatilidade. Abaixo está uma foto do LiveVol mostrando a inclinação da volatilidade para SPY Opções de junho: Observe que, à medida que avançamos na greve, a volatilidade implícita em cada contrato sobe. Isto é porque os comerciantes da opção estão dispostos pagar acima para a proteção do risco da cauda, ​​ea maioria de hedgers nas equidades estão com medo do downside. Compare isso com a inclinação da volatilidade para as opções de junho de GLD: Em vez de uma inclinação agora temos um sorriso. O que está acontecendo aqui Isso se resume à percepção do risco. Os investidores em ações estão temerosos de desvantagem em ações. Mas em commodities como ouro, óleo, soja e moedas a percepção de risco é bidirecional. Isso significa que o risco de cauda pode ser de ambos os lados. Pense no petróleo - se víssemos um movimento de petróleo para o lado positivo em um período muito curto de tempo, isso teria conseqüências significativas em vários ativos. Assim, quando hedgers e especuladores vêm para as opções de commodities, eles temem fortes movimentos em qualquer direção. Isso muda o conjunto de estratégias usadas no comércio de opções de commodities - os condores de ferro tornam-se mais atraentes, assim como a relação de vendas após movimentos extremos. Commodities têm diferentes eventos baseados em risco As ações individuais podem ser impulsionadas por upgrades, downgrades, ganhos, eventos FDA, insider venda, mantendo atualizações, reequilíbrio institucional, correlação intermercado, mesmas vendas da loja. A lista pode continuar. Este risco aumentado produz maior recompensa potencial - e para aqueles que querem obter mais conservadores, os índices de negociação ou futuros de índices podem mitigar esse risco. Com opções de commodities, os riscos que movimentam o movimento são bastante diferentes do que impulsiona as ações. Poderia ser baseado em relatos de fornecimento ou mudanças na taxa de juros pelos bancos centrais. Porque os riscos são diferentes, pode dar-lhe uma maneira de diversificar seus negócios contra riscos diferentes. Isso pode ser crucial ao encontrar os melhores negócios. Comerciantes opção de commodities são uma raça diferente Lembre-se, ele se resume a percepção de risco. Por que o risco é bidirecional Porque as motivações no mercado de commodities são completamente diferentes das ações. Joe fazendeiro precisa vender sua soja. Spacely Sprocket empresa precisa de hedge seu risco Euro. ZeroHedge tem que comprar mais prata para combater os manipuladores. Contraste que, com ações - para 95 da população, investir é o termo-chave. Eles olham para comprar ações nas empresas. Contraste isso ao ouro e ao petróleo: não há fluxo de caixa desses. Do ponto de vista estrutural, eles não são investimentos. Como as necessidades desses mercados são diferentes, as demandas desses mercados são diferentes. O que está acontecendo agora. Vejo duas possibilidades em direção aos meses de verão. Qualquer risco baseado em eventos (EurozoneChina) faz um retorno ou não. Se obtivermos o primeiro cenário, então as correlações aumentarão entre os estoques e será novamente um jogo de macro. Se o segundo vem longitudinalmente, então a volatilidade do verão ea liquidez nas equidades diminuirão. De qualquer maneira, negociação de commodity opções é definitivamente voltar no meu arsenal de negociação para os próximos meses. Steven Place é o fundador e principal comerciante em investingwithoptionsOptions Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial Stock Basics.